疲软数据打压美元 市场关注耶伦今日讲话

来源:网易财经股票 2016-03-29 07:31:00

周一(3月28日)复活节欧洲休市,市场整体交投也十分清淡。不过市场关注的美国核心PCE物价指数录得的表现低于预期,这打压了美联储加息预期,施压美元。目前焦点转向周二美联储主席耶伦的讲话。原油方面,上周原油库存的大增,以及冻产协议是否能够达成一致的疑问使得油价在清淡的交投中继续回落,投资者依然等待更多影响油价变动的线索。

具体市场上,美元指数回落跌至96关口,受核心PEC物价指数低于预期打压,市场焦点转向周二美联储主席耶伦讲话;欧元兑美元震荡攀升至1.20关口,受美元走软支撑;金价受到美元下滑带动走高,市场关注美联储官员讲话;油价在假日淡静交投中小跌,受供应过剩忧虑打压。

美元指数回落跌至96关口,受核心PEC物价指数低于预期打压,市场焦点转向周二美联储主席耶伦讲话。

本周投资者关注周二美联储耶伦讲话和周五非农就业数据。本周美国将公布一系列经济指标,包括周五的非农就业岗位和制造业PMI等,投资者可从中一窥美国经济是否强劲到足以承受数次加息的影响。

此外,美联储主席珍妮特-耶伦(Janet Yellen)将在周二向纽约经济俱乐部发表重要讲话,美联储三把手杜德利也会在周二发表讲话。

美银美林首席日本外汇策略师Shusuke Yamada称,“美联储主席耶伦和副主席杜德利的讲话将受到关注,他们是美联储理事会的核心成员,如果他们发表强硬观点,美元将获得支撑。”

三井住友银行的外汇业务主管Shinji Kureda表示,“耶伦讲话大概不会像其它美联储官员近期评论那样鹰派色彩,应该会比较贴近美联储日前政策会议传递出的论调。”

研究机构布朗兄弟哈里曼BBH周一表示,“美联储主席耶伦将在周二发表的讲话将是本周的关键;这将是耶伦自联邦公开市场委员会(FOMC)会议之后的首次公开发言,而且是在前4位美联储地区主席已发表鹰派评论之后,耶伦的讲话可能会不如市场从美联储公开声明中所看到的那么鸽派。”

在美联储官员考虑是否需要在4月份加息之际,定于4月1日出炉的美国3月非农就业报告将受到密切关注。

野村证券的分析师认为,美国1月就业增速放缓目前已经被证明是暂时的,2月就业数据也已经录得显著上扬;3月美国制造业部门的裁员人数料将减少,同时,当周初请和续请人数也将维持在非常低的水平;因此,预计美国3月私有企业部门新增人口为20万,3月季调后非农就业新增人口为23万。

美元指数小时图显示

核心PCE物价指数表现低于预期施压美元走软。经济数据方面,当日美国经济数据好坏参半,而其中市场特别关注的美国核心PCE物价指数表现低于预期,这施压美元走软。除了不及预期的核心PCE数据,美国个人消费支出、商品贸易帐表现基本符合预期。成屋签约销售数据表现良好。

道明证券驻纽约副首席分析师Millan Mulraine说,“周一的整体数据反映了今年初美国经济动能减弱,进一步巩固了美联储谨慎货币政策的倾向。”

具体数据显示,美国2月核心PCE物价指数年率1.7%,预期1.8%,前值1.7%;月率0.1%,预期0.2%,前值0.3%。对此数据分析指出,美联储主席耶伦此前表示对核心通胀上扬持续性持怀疑态度后,美国2月核心PCE物价指数月率录得小幅上涨,整体通胀回落。

美联储看重的通胀指标核心PCE物价指数仍低于联储2%目标。美联储主席耶伦近期表达了对核心通胀指标上升是否能持续的疑虑。耶伦3月中旬表示,“物价上涨的背后可能有一些暂时性的因素。不过核心PCE年率增幅保持在联储政策制定者预计的年底水准之上。”

另外,美国2月PCE物价指数年率1%,预期1%,前值1.3%修正为1.2%;月率-0.1%,预期-0.1%,前值0.1%。

美国2月个人消费支出(PCE)月率0.1%,预期0.1%,前值0.5%修正为0.1%。美国2月实际个人消费支出(PCE)月率0.2%,预期0.1%,前值0.4%。分析称,个人支出月率前两个月增长幅度较小,表明消费者仍倾向于增加储蓄,美国经济增速仍较为低迷。

美国2月成屋签约销售指数月率3.5%,预期1.1%,前值-3%;年率5.1%,预期-0.5%,前值-1.5%。美国2月成屋签约销售指数跳增至109.1,创七个月新高

分析指出,2月美国成屋销售大幅上涨,创下7个月以来的最高水平,一改此前几个月的低迷状况,主要原因是抵押贷款利率创近一年低点及房屋库存增加因季节性因素而放缓,美国房地产市场整体体现出大幅回暖的迹象,预计未来几月仍会保持增长动能。

美国3月达拉斯联储商业活动指数-13.6,预期-26,前值-31.8。分析称,达拉斯制造业活动无疑受到低油价的的影响,但此次数据表现回暖,意味着制造业状况还未到最糟糕的地步。

美联储官员周一言论影响有限。美国旧金山联储主席Williams周一发表了较为中性的言论,他的言论对市场的影响较为有限。

威廉姆斯接受CNBC采访时表示,“美国经济运行得非常好,全球金融与经济发展才是真正问题所在。不确定全球到底发生了什么,也不确定这个局面对美元和美国经济的影响。巴西或中国发生的事对美国通胀与就业目标有巨大影响。美联储内部已达成基本一致,将在未来几年逐步退出宽松政策并缓慢加息,但加息的时间点与步伐则要根据经济数据而定。”

美元上周走高,因美联储一众官员发表一系列支持更多升息次数的讲话。这扶助美元从本月稍早的跌势中反弹回升。

欧元兑美元震荡攀升至1.20关口,受美元走软支撑。周一因复活节,欧洲市场股市、债市均休市,欧元兑美元的走向完全跟随美元走势。本周市场焦点集中在周四欧元区的核心通胀数据,若该数据继续低迷,将进一步增加欧洲央行再度宽松的概率。

欧元兑美元小时图显示

金价受到美元下滑带动走高,市场关注美联储官员讲话。金价周一小涨,因在美国公布逊于预期的核心PCE物价指数数据后,美元回软,但金价仍接近一个月低点,因投资人聚焦美联储官员的讲话,这或提供可能升息的更多线索。伦敦等多地金市因复活节周一假期休市,市场流动性清淡。

现货金升0.3%,至1,219.56美元,日低为2月23日来最低的1,208.15美元。上周,现货金下挫3%,创11月来最大周线跌幅,因市场臆测美联储下次升息可能早至4月。现货银上升0.4%,至每盎司15.20美元。

美国公布数据显示,2月美国消费者支出微幅上升,整体通胀回落后,美元指数从约两周高位回撤。美国数据转弱巩固了对美联储仅会逐步升息的观点,打压美元,从而扶助金价。

市场研究公司CMC Markets的首席市场策略师Colin Cieszynski说道,“核心个人消费支出物价指数PCE的表现令美联储在4月份加息的压力在一定程度上有所减轻,但是,这种市场情绪可能会在本周发生重大变化,具体则要视经济数据而定”,如定于周三公布的ADP美国私人就业报告、定于周四公布的芝加哥采购经理人指数PMI报告以及定于周五公布的美国非农就业报告等。”

投资人还聚集周二美联储主席耶伦就美国经济和货币政策的讲话,以寻找今年美联储升息次数和时机的线索。市场也在等待周二纽约联储主席杜德利的讲话以及周五美国将出炉的非农就业数据。

U.S. Global Investors主交易员Michael Matousek表示,“如果耶伦明天的讲话暗示会在下次会议上升息,那么市场要波动了,但我非常怀疑她明天的讲话是否会令市场大感意外。她了解什么会令市场不安,所以她会措辞谨慎。”

ActivTrades首席分析师Carlo Alberto de Casa表示,“若非农就业岗位增加超过20万,市场会有足够信心消化今年升息两次,这会打压金价。”

现货金价小时图显示

汇丰银行分析师James Steel称,“虽在加息周期中美联储加息举动或不会打压金价,但在4月份行动或致金价近期内走低;不过金价下跌或是暂时的,因为若美联储今年只加息两次,将有助其在1200美元关口得到支撑。”

RJO期货高级市场策略师Streible指出,“最新的持仓报告显示,资金经理纷纷增加黄金多头仓位,近期黄金价格大幅反弹促发了买入信号,而美联储的鸽派论调成为了支撑因素之一;尽管投资者在买入黄金,但当前还未出现足够的动能支撑黄金长期上涨,当前黄金市场已接近饱和,金价要稳健持续上涨还需更多新资金的注入。”

Anthem Vault首席执行官Anthem Blanchard称,“展望未来,黄金市场的前景是乐观的。日本、德国和瑞士等主要工业国家的实际和名义利率都已经是负值,这表明全球金融体系中的信贷风险正在增强。有鉴于此,黄金需求将在2016年第一季度所建立的稳固基础上继续增长。”

油价在假日淡静交投中小跌,受供应过剩忧虑打压。原油期货周一连续第二个交易日小跌,交投清淡,因欧洲市场仍在复活节假期中。对冲基金和其他大型投机商仍对建立多头仓位犹豫不决,在原油库存屡创新高的情况下,油价反弹了两个月。投行警告油价可能跌回30美元水准。

布伦特原油期货收低0.17美元,报每桶40.27美元,数据显示,布伦特原油期货成交仅略高于7.3万口,通常日均为20万口。美国原油期货收跌0.07美元,报每桶39.39美元。布伦特原油期货和美国原油期货较2月中触及的12年低点均反弹了约50%。

美国原油库存在截至3月18日该周猛增940万桶,连续第六周创新高,增幅为分析师预估的三倍。FXTM的研究分析师Lukman Otunuga说道,“这应该会鼓励看空投资者对油价发起攻击并促使其走低。”

Tyche Capital Advisors董事总经理Tariq Zahir表示,“近期美国原油库存增加太多,市场无法忽视,预计短期内美国原油期货正价差(远期升水)将扩大。”

能源情报机构Genscape指出上周库欣原油库存减少近130万桶,这不禁令投资者松一口气,但此次库存下滑很可能只是令“库存空间耗尽”推迟到6月或7月,当前库欣已消耗了80%的库存容量,当该地容量完全耗尽,将不得已动用海湾区的容量。

美国原油价格小时图显示

原油空头锐减,油市多头仍然持币观望。美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,在截至3月22日该周,基金持有的美国原油期货总多头仓位仅小增6,000口,至约30万口;空头仓位减少至近6.4万口。

油价自2月11日以来已经上涨逾50%,然而,原油多头头寸却并未显著增加,油市上涨压力似乎来自交易员以空前的速度将空头仓位变现。CFTC数据显示,空头头寸的流动性在过去七周里创纪录新高。多头一方并没有很多资金进场,这让油价持续上升的能力遭受质疑。

对于目前市场炒作的冻产会议。德国商业银行的分析师指出,除伊朗和利比亚,其他11个欧佩克产油国均承诺参加多哈会议,上述两国决心恢复因冲突和制裁而受限的原油产量,这或使得将在该会议上达成的协议无法奏效,多哈会议或成闹剧;分析师认为即便是参与其中的国家本来也未打算增产,所以他们所达成的任何冻产协议都对全球油市供过于求的状况影响甚微。

业内刊物The 7:00s Report的分析师则指出,“一度对产量冻结计划感到乐观的交易商现在正在怀疑这种协议是否真能带来正面的影响,原因是伊朗方面已经称其将继续提高原油产量,直到回到受制裁以前水平时为止,而这就意味着伊朗的原油产量还将进一步增加75万桶/日到100万桶/日。”

布伦特和美国原油期货市场人气仍疲弱,麦格里等投行警告称,油市基本面疲弱,短期可能拖累油价重回每桶30美元水准。

麦格理集团的分析师指出,随着近期伊朗等产油国的原油供应逐步增加及美元有所走强,资金经理开始抛售原油空头仓位;虽然这几周油价在热烈反弹,我们对中长期油价的看法也较为乐观,但基于疲弱的油市基本面,短期内原油价格还是会回落至30美元/桶或以下的水平,油市短期回暖不太可能。

也有分析师认为,油价中期将会逐渐回升。瑞信集团全球能源部经济学家Jan Stuart认为,“原油需求增长率将在2016年再次加速,近期短暂疲软归因于暖冬、资源开采产业的生产活动低迷及俄罗斯与巴西等新兴国家经济的持续疲软。我们事后认识到,去年冬天看似为低谷,但原油需求增长趋势看上去仍相当强劲,部分受到北美与欧洲经济复苏以及新兴市场长期经济发展的推动。”

惠誉旗下研究机构BMI认为,随着全球供应加速增长的势头降温,油价已见底,下半年预计将在每桶40-55美元之间波动。

北京时间5点25分 美元指数报95.98/00,欧元兑美元报1.1195/97,现货金价报1221.43美元/盎司,美国原油价格报39.28美元/桶

本文来源:汇通网责任编辑:杨斌_NF4368

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