银行可以股权投资了!国家双创驱动多银行试点投贷联动

来源:财经焦点 2016-06-08 00:43:01

中国网财经6月8日讯(记者胡爱善)日前,多家银行积极试点投贷联动模式。其中,建设银行的步伐最快,已在苏州成立投贷联中心;北京银行董事会通过了投贷联动试点方案;上海华瑞银行则向监管层报送了相关方案。

对此,恒丰银行研究院常务院长胡海峰对中国网财经表示,“以前银行只能放贷款,开展债权业务;现在可以股权投资,做股权融资业务。随着‘双创’热潮来临,通过投资和贷款相结合,以后小微企业、创业企业等轻资产企业可以从银行拓展融资渠道,对于中国经济转型、中型银行差异化经营,改善盈利结构有重要意义。”

投贷联动试点展开

投贷联动是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式,通过相关制度安排,由投资收益抵补信贷风险,实现科创企业信贷风险和收益的匹配,为科创企业提供持续资金支持的融资模式。

4月份,银监会、科技部、人民银行发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》。

与此同时,银监会还公布了第一批试点名单。试点区域一共有5个,分别是北京中关村国家自主创新示范区、武汉东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海国家自主创新示范区和西安国家自主创新示范区。

试点银行10家,包括国家开发银行、中国银行、恒丰银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行。

建行步伐最快

5月26日,建设银行在苏州成立投贷联金融中心。建设银行并非在投贷联动十家试点银行之列,苏州也不属于试点地区,对此,建设银行资产管理中心债权资产投资处处长李军表示,“是不是试点银行与银行能否做投贷联动业务并没有太大的关系。”

苏州市金融办负责人则指出,投贷联金融中心的成立,既响应国家政策号召,又契合苏州产业结构和经济转型升级的要求。不仅能带动金融服务模式的创新,更为大众创新、创业企业拓宽了融资渠道。

苏州地处苏南经济圈的核心,经济实力雄厚,基础设施完善、行政机制成熟,上市企业众多,投贷一体化空间广阔。另外,苏州市人民政府也成立了投贷联动引导基金,建设银行是投贷联动的首批合作机构。这些都是建设银行选择在苏州地区成立投贷联金融中心的重要原因。

中国网财经获悉,建设银行投贷联金融中心未来将从6个方面开展业务:市场化股权投资业务,以真实股权形式对企业开展长期权益投资;附回购条件的股权投资业务,以优先股、股权期权等模式投资于企业,满足特定企业股权融资需求;投贷联动产业基金业务。以基金形式为高成长性企业、战略新兴企业等特定客户群提供股权+债券融资服务;与上述股权投资配套的银行贷款、理财融资、直融债券等债权类融资服务;投融资顾问服务业务以及综合金融服务方案。

北京银行华瑞银行紧随其后

除建行外,近日北京银行董事会会议审议通过《北京银行投贷联动试点方案》,同意设立科技金融专营机构,同意设立投资功能子公司,授权高级管理层办理相关具体事宜以及根据监管机构要求组织实施报批手续。

北京银行副行长许宁跃表示,“北京银行成立了董事长为组长的工作小组来推动投贷联动业务,同时投贷联动凝聚了银监会相关政策部门和北京银监局心血,所以北京银行的试点工作方案要报北京银监局,6月北京银监局要报中国银监会。”

北京银监局新闻发言人萧鹰表示,北京银监局将及时出台试点工作方案,支持在中关村设立金融专营机构和投资子公司,并且加大对试点银行风险补贴支持力度,鼓励试点银行建立健全专门的投贷联动、风险分担和补偿机制。

据媒体报道,上海华瑞银行的投贷联动方案也于5月底前上报,该行行长朱韬透露:“方案报送截止日是5月底,可能会选择子公司模式。”

朱韬还介绍,相比成熟银行,华瑞银行的投贷联动业务主要服务于初创阶段、技术和商业模式有创造性的企业,在风控模式的解决上,以认股期权的方式解决风险补偿问题,并且和风投机构深入合作。“投贷联动不仅面向被投企业的金融服务,也包括对风投机构的金融服务,后者比如融资、托管等金融服务,以及对被投企业风险管理方面的合作。”

促自身转型发展

对于投贷联动试点的影响,恒丰银行研究院常务院长胡海峰对中国网财经表示,“以前银行只能放贷款,开展债权业务;现在可以股权投资,做股权融资业务。随着双创热潮来临,通过投资和贷款相结合,以后小微企业、创业企业等轻资产企业可以从银行拓展融资渠道,对于中国经济转型、中型银行差异化经营,改善盈利结构有重要意义。”

目前恒丰银行是入选“投贷联动”试点的唯一一家全国性股份制商业银行。恒丰银行表示,在银监会指导下,不断探索为科创企业服务的模式和机制,积极稳妥开展投贷联动试点工作。

“投贷联动试点银行与创投基金、风险管理机构加强合作,不仅可以通过建立金融机构战略联盟的形式,获得高成长科创企业‘股权+债权’融资业务的收益;还可以凭借银行自身广泛的客户资源,为战略联盟合作机构提供包括财务顾问、托管、现金管理等综合服务,提高银行中间业务收入。”人大重阳金融研究院客座研究员董希淼对中国网财经表示,这对于银行进一步推进综合化经营进行新的探索。

董希淼指出,与债权融资相比,股权投资虽然投资回报率更高,但其风险也更大。银行应当做好支持创业创新企业与提高资产质量的动态平衡。

业内人士认为,股权投资和过去信贷投放上的思路不一样,这就需要在风险机制和审批制度上进行改变。据了解,建设银行投贷联动业务由资产管理部来审批,而传统的信贷业务要报审批部来审批。股权和债权分开审批,这是一个很大改变。

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