邓元杰:“北雄安、南海南”?利率提高对经济的影响

来源:搜狐财经 2018-04-17 14:25:00

作者:邓元杰

自中央于4月13日宣布“支持海南全岛建设自由贸易试验区”之后,媒体开始宣传“北雄安、南海南”,到处莺歌燕舞。

“北雄安”在去年春天保密得比较好,只有少数资本提前潜入相关股票,但是“南海南”在去年秋天就开始非正式炒作。所以在正式提出后,相关股票已经涨了半年了。

北雄安、南海南,听起来很美。

我先顾左右而言他,先说说乐视和孙宏斌。我以前说过,当我听说乐视要上市、并做了一些研究学习后,就不看好这只股票,但不妨碍此股高歌猛进五六年。甚至在2015年,一些投资者喊出了“后半辈子靠乐视”之类的豪言壮语,这和2007年“买入中石油股票压箱底”多像。

在好几年的时间里,看衰乐视贾跃亭的绝对是少数人。尤其是当乐视又融了一笔资、营收和利润又大幅增长、股价又大涨的时候,看空乐视的人已经成了过街老鼠。为此,我曾在一些网站和很多人辩论过,被骂成SB的往往是我。

但是到了2016年底,从乐视网已经明显遇到资金危机开始,到贾跃亭2017年7月出逃美国,也就半年时间。如果不是孙宏斌100多亿及时跳入火坑,乐视很可能几个月就崩溃了。

在乐视上市前和上市后的十几年里,贾会计一路高歌猛进,但几个月就崩溃。

画个图更能说明问题。

乐视在高歌猛进的那几年,能说它的方向是正确的吗?

如果把上图中的乐视网换成其他什么名字,你们发挥想象吧,嘿嘿,比如换成ST保千里,把贾跃亭换成保千里的老板庄敏,本质也一样。(保千里连续22个跌停破A股纪录!比贾跃亭更黑的庄敏来了!)

当时,我眼睁睁地看着贾会计裹挟着无数兴奋的SB,看着他们兴奋地冲向深渊,我无能为力。尤其是贾跃亭居然还能屡次巨额融资,无数商界和娱乐界大V都看好乐视,越来越多的人都认为乐视即将获得巨大的成功,我反而越发感到乐视危险,离完蛋越来越近了。因为:他在错误的道路上high得越久,以后的崩溃将越剧烈!

2017年初,贾跃亭实际上已经快完蛋了,但此时孙宏斌带着125亿跳进来了(后来累计投资170多亿)。所以在2017年春夏之际,很多人仍然看好乐视。他们的理由是:乐视就是扩张太快,缺钱而已,现在孙宏斌既然带来了这么多钱,资金问题已经解决。两个人在发布会上不是也确认这一点了吗?再说孙宏斌是什么人,人家是成功的商界巨头,他能看走眼?

事实证明,孙宏斌偏偏看走眼了。

哎,世人……

不说乐视了,回到“北雄安、南海南”。大家可以看看这两个地方的地理位置,好好想想它们的交通、地质、气候等各方面的情况,如果离开政策的支持,它们会怎样。

政策会永远向它们倾斜吗?

嗯,有信心的人越多越好。相关的股票嘛,就是炒。

关于雄安,去年4月份我写过一篇重磅文章:白洋淀的水到底能养多少人?雄安新区的定位是什么?对房地产的影响又如何?

经过了一年,现在雄安股票怎么样呢?

看看下图吧。

宣布建设雄安新区是“千年大计”时,这个板块雄起。但经过了一年时间,已经比原来跌得更低了。

个股也能看出这一点。600340华夏幸福是一些大V极力吹捧的一支地产股,走势如下。

4月16日,华夏幸福跌停。

为什么会这样?

因为,所有人可以一起假装兴奋地跟着high,但事先埋伏的消息灵通人士已经趁着后面加入的散户像SB一样high时,完成出货了。

还是当初宣传时说得对啊:“千年大计”。这是一千年的事,一年着个什么急。

邓元杰从一开始就没赶上这班车,所以也就永远不赶。

但是,海南这事我在去年就听说了,只是始终不敢写在文章里。直到2018年初,看到越来越多的迹象,以及很多人都开始吆喝而没事,我才敢一些文章中说说。而且,我也深入研究了一些海南的股票。

尤其是:海航系,以及在我看来它最重要的股票:600751天海投资。

为此,我还写了好几篇文章。(《大背景下的惊险海航路》,《天海投资全资收购当当网!复牌后又是一个乐视或者360?》),有些人讽刺挖苦我好像什么都懂,呵呵,我时间多啊,再说海航我确实研究了很久。

我买了没有?这不重要。但天海投资的主营业务是什么?A股中还有哪些股票和它类似?这是我重点思考的。错过了雄安,可不能错过南方的热潮,这就是我的吃一堑长一智,嘿嘿。

把海南省作为自由贸易试验区,甚至要开设赛马产业与相关的彩票。看来,海南拿得出手的项目很多,很吸引人,再加个赛马就更吸引人了。

下图是海南板块的周k线(之前都是日k线),高峰是2015年6月份股灾前创下的。现在指数是1100多点,而最高峰是2145点。看决心、力度和架势,怎么着也得冲到1500点以上吧。

所以,还有相当一段路可走。

但万一到不了呢?那也别找我,反正我不追高。上文说了,我是看着海南板块的股票,研究其他股票,“知其雄,守其雌”,能跟着喝口汤就行了。喝汤的结果,以后告诉大家。

如果要大力发展海南,资金会怎么流动?一二线城市也就罢了,雄安会怎么

实际上,4月16日股市大跌,主要原因是前两天风传银行将放开存款利率。只是雄安板块跌得更厉害而已。

这确实是重磅消息。因为银行之间如果竞争储户的存款,尤其是把存款从余额宝和微信那里抢过来,必然提高存款利率。由此,很可能会减少银行的存贷差,并有可能提高贷款利率。

但如果看shibor利率走势,会发现短期内有所上升,但一个月以上的并无回升。

钱,并不紧张,何况央行在4月16日在公开市场上净投放了1300亿元。

但是,在4月16日的1500亿投放中,700亿元的14天逆回购中标利率,从以前的2.65%提高到了2.70%。结合放开存款利率的传闻,给人造成了短期心理恐慌。

国家,确实在一步步,微小地提高实际利率。

而全社会利率的提高,别说对股市,就是对房地产,也是利空。

但对于股市中早已低估的股票,以及早已压制已久的一二线城市房地产,总体利空并不大。利率提高0.05%,提高五次才相当于一次加息,所以动作很温柔,对经济的影响不大。

难道我国经济过热了吗?当然没有。所以,这里体现出国家一个短期意图。

那就是,在中美博弈日益复杂的情况下:

1、为了未雨绸缪,我国正在和日韩靠拢。首先,中日经济对话在近期停止八年后重启。外交部部长王毅亲自出马,主持中日第四次经济高层对话,说双方应共同反对贸易保护。

其次,4月16日,商务部部长钟山在东京会见日本经济产业大臣世耕弘成,加快推进中日韩自贸区谈判。

我们如此大度,主动出访,就是希望日本能迷途知返。如果日本不知好歹,继续跟美国在东亚制造紧张事端,在一些地区煽风点火,跟着特朗普和我们展开贸易战,那我相信,他们一定没有好果子吃!

2、可以看出,希望尽量保持和平环境。

特朗普基本上是一阵中东,一阵远东。现在中东的事情暂时告一段落,反正已经轰炸过叙利亚了,可能还会炸,但既然俄国已经让步,美国的面子就有了。所以特朗普又把目光转向了远东。4月13日,他发推特说中国如果下调关税,贸易战就有可能避免。4月14日又说,他发推特说提高中国产品的关税是必须的。

当领导不容易啊……

3、在美联储可能继续加息的前景下,人民币兑美元要保持平稳。很显然,决策者认为只有保持平稳,才能更好地实现人民币的国际化,为我国的各种金融举措服务。

写到这里,我又想到了在2016年10月份以后我曾建议人民币贬值10%。如果当时贬值了,现在我们的余地大得多……

由此,本文得出结论:我国提高利率还是盯着美联储,但对国内的经济影响不大。4月16日股市大跌,主要是对利率提高和地缘风险等各种担心,短期心理因素过大。我相信,过了4月17或者18日,情况将大为缓解。

至于以后利率情况,本文给出一句猛料:要看中美谁先撑不住。后面的过招还多着呢,但美国的债务已经突破21万亿美元,在这种情况下,美国加息能多高?我始终不乐观。所以,在美元继续大跌之前我国能撑住,人民币能撑住,胜利一定属于中国。

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