爱点击(ICLK):“营销变革”风口强劲 等风来 不如追风去

来源:东方财富网 2018-06-08 00:00:00

近些年,伴随互联网以及移动终端的兴起,以“数字”为驱动力刮起了一阵阵产业升级的大风,如电商、如共享单车、如移动支付~同时,营销行业也迎来新的变革风口。

一方面,“数字生活”的普及重新构造了人们生活方式和场景,让传统营销公司面临巨大压力;相对另一面,基于互联网成长起来的营销技术和新媒体,逐步替代传统营销手段和媒体,移动化、数字化及智能化已成必然趋势。

在风口下,谁会被吹倒?谁又能迎风起飞,成长为未来在线营销的领跑者?

今年4月14日晚间,全球最大的传播机构WPP集团的掌舵人MartinSorrell突然宣布辞去这家广告帝国的CEO职位后,当天股价应声下跌。

执掌33年,转瞬间黯然离场,除了唏嘘,更多是一些猜想,扑朔迷离的真相?何去何从的WPP集团?会走向何方的广告行业?这可能是谁也没料想到的。

苏铭天爵士(MartinSorrell)对于广告业的意义,以一个颠覆者的形象开始,以另一种变革者的形象结束。

当然也更没有人想到他会在短暂的几周后,带着一份三十年前毫无二致的勃勃野心卷土重来:“我们将在方面不断发力广告技术服务集团。”似乎已经给出了我们一个想要的答案。

无独有偶,今年5月法国老牌传媒公司——,通过旗下,借助阿里的云计算能力,来实现营销数字化转型。

风口下,有人被吹倒也有人迎风起飞。很多新兴科技公司凭借自身在大数据及应用分析技术方面的优势,纷纷投身到这场以数字化为代表的营销科技浪潮中。

同为科技营销股的爱点击和HUBSPOT是营销自动化细分阵营里的领先上市公司,我们来从业务、财务以及创新成长空间来尝试比较分析一下这两家公司的价值和成长性。

有着的爱点击成立于2009年,以搜索业务起家,快速延伸至在线营销的各个环节,,手握,主要提供全方位的营销服务一体化解决方案。

HUBSPOT成立于2006年,总部位于美国马塞诸塞州的哥伦比亚,2014年在纽约股票交易所上市,,主要为客户提供营销全流程服务,目前主要有三款产品包括Marketing、CRM和Sales。

实际上,虽然两家公司都具备,不过在业务逻辑上还是存在本质区别。相比HUBSPOT通过内容营销挖掘客户消费潜力建立营销CRM,。

据美国知名营销科技网站ChiefMartec.com创始人ScottBrinker对营销科技类行业的划分,营销科技行业可划分五个阶段。

美国市场现在正处于竞争阶段,这一阶段行业及子行业已经成熟、高价值并购出现,行业细分领域已非常清晰,公司增速将会放缓,行业面临重新整合。

与美国市场不同,中国市场目前还处于萌芽阶段,这一阶段行业出现了提供不同解决方案的早期公司,但市场对营销自动化渴望已非常迫切。

从业绩表现来看,从爱点击于今年5月23日发布2018Q1财报来看。2018Q1营收达到3523万美元,同比增长36.1%,。

据HUBSPOT今年5月10日披露的2018Q1财报来看,营收达到1.15亿美元,同比增长39%,订阅收入为1.09亿美元,占总营收95%,同比增长40%,亏损达到1544.8万美元,同比上涨91.3%,亏损大幅增加。对于三百亿人民币市值规模的HUBSPOT而言,仍然保持高增长,可见其成长潜力,也足见市场需求之大。不过短期内扭亏为盈,难度较大。

爱点击随着公司移动端战略的持续深入,移动业务权重加大,移动受众解决方案毛收入实现同比增长194.4%,达到了7,360万美元的历史新高;在整体毛收入和净收入上的占比分别达80.1%和87.7%。

由于国内手机及移动终端高渗透率影响,公司在移动端战略布局的完成,使得移动端成为拉动盈利增长的强劲引擎。

爱点击2018年预计毛收入(GMV)预计将达到3.8亿美元~4.2亿美元,同比增长53.1%~69.2%,2018年净收入将达到1.75亿美元~1.8亿美元,同比增长39.7%~43.7%。

互联网公司可选取PS指标来作估值参考,按互联网大数据PS(TTM)3.6来测算,公司美元市值为13.68亿美元,合计人民币87.6亿元,目前爱点击市值4.13亿美元,仍有明显的上升空间。据美国罗斯资本(ROTHCapitalPartners)预测,爱点击2018年下半年将持续盈利,在第三季度调整后EBITDA约为100万美元,在第四季度增至约350万美元,并给予爱点击“可买入”评级。(注释:其中USDCNY按6.4计)

公司的高管团队多来自于Yahoo、腾讯、EfficientFrontier(现为Adobe)等互联网巨头公司。同时,作为国际投资巨擘贝塔斯曼亚洲投资基金以及国内老牌营销巨头蓝色光标分别为公司第一、第二大股东。

据“互联网女皇”的玛丽·米克尔于5月31日发布的2018年《互联网趋势报告》显示,2012年至2017年,中国在线广告收入规模以超过29%的速度快速上涨,截至2017年末达到500亿美元,折合人民币3200亿元。

爱点击首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健认为:“从市场规模来看,在线营销技术市场潜力巨大,未来市场发展将会有无限可能”,据德勤预测到2025年,中国营销市场总规模达到11,116亿人民币。基于对营销行业格局的趋势变化及价值链分析,在此细分领域,行业结构正在发生转变,以下三大趋势已趋于显著:

:代理机构的服务价值相比媒体采购将会大幅提升。

:以程序化为代表的数字化媒介购买比重将大幅上升,是未来主要增长点。

:未来营销行业的利润增长点将集中于零售服务中的电商、商业智能(消费者洞察、SCM)领域。

目前,爱点击在商业智能、程序化购买领域都有积极布局,在数据方面也拥有中国最大消费者数据库,除腾讯等头部渠道的合作外,也与国内第三方渠道展开深入合作,扩大数据资产的广度和深度,并且利用人工智能等新兴技术驱动数据的商业智能的实现。

全球资本在营销行业的大动作频频,贝恩资本MBO日本第三大广告集团旭通广告集团(ADK),KKR在中国成立了首个一站式数字营销公司开域集团,亲自上阵,埃森哲在上海收购了一家数字营销公司伙传播。透过这些全球资本翘楚的行动迹象来看,营销市场广阔且变革气息风起云涌,掌握资本、数据+技术为核心优势的公司将会快速展露头角,成为大数据时代的弄潮儿。

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