外汇市场周评:美元强势 欧元跌去近半月涨幅

来源:东方财富网 2018-06-17 12:10:00

周内美联储鹰派加息叠加欧洲央行决议发布鸽派声明,带动美元强势上行,美元指数周内大涨超1.3%。欧元兑美元出现暴跌,抹去了此前半个多月的涨幅。尽管周初英镑表现不错,但是受到欧元拖累,最终也没能守住阵地。另一方面,日银利率决议释放出鸽派信号,美元兑日元周线现近百点涨幅。

【一周综述】

周内美联储鹰派加息叠加欧洲央行决议发布鸽派声明,带动美元强势上行,美元指数周内大涨超1.3%。欧元兑美元出现暴跌,抹去了此前半个多月的涨幅。尽管周初英镑表现不错,但是受到欧元拖累,最终也没能守住阵地。另一方面,日银利率决议释放出鸽派信号,美元兑日元周线现近百点涨幅。

【当周要闻回顾】

1、意大利很可能再次爆发债务危机对欧元区产生致命冲击

美东时间周五,欧元区最近数据不佳,而意大利始终是一个定时炸弹。首先就是五星运动和北方联盟组成的意大利的民粹联合政府。尽管最近意大利对退出欧元区和欧盟等承诺闭口不谈,投资者似乎还是不太放心。

2、两大障碍阻拦土耳其里拉上涨一场货币危机在潜伏

在土耳其央行释放信号表明计划实施一些举措来稳定汇率后,最近几周土耳其里拉的表现令人印象深刻。目前来看,市场似乎有这样一种迹象,即如果土耳其央行继续采取强硬的货币政策立场,他们将作出积极的回应。 在上周日意大利总统马塔雷拉否决欧元怀疑论的财长提名人选,导致意大利“反建制”政党组阁失败,并引爆国际金融市场动荡的五天后,意大利政府组阁事宜终现曙光。

3、澳元兑美元经历最惨一周!澳洲5月就业报告竟成祸首!

周五(6月15日),因昨日公布的澳大利亚5月就业报告令人沮丧,澳元大幅下挫,澳元兑美元经历3月中旬以来最糟糕的一周,周跌幅达1.7%。澳大利亚3年期国债收益率下降1个基点至2.125%,10年期国债收益率下降3个基点2.691%。

澳大利亚统计局周四发布的数据显示,该国5月新增就业人口1.2万,低于市场预期1.9万;季调后失业率从4月的5.6%降至5.4%,略低于市场预期5.5%。其中,全职就业人口减少2.06万,但兼职就业人口增加3.27万。

4、日银誓撞南墙日元告急贸易紧张再起 特朗普即将施以援手

日本央行维持货币政策不变,并下调了通胀评估。在繁忙的“央行周”结束后,日本央行进一步落后于全球其他央行。

正如经济学家的预测,周五(6月15日)日本央行将维持收益率曲线控制计划和资产购买的设定,并下调了于1月份上调的通胀评估。目前,核心消费者价格指数在0.5%-1%之间,此前为1%左右。

在日本央行苦苦挣扎的同时,美联储本周第六次加息,并设定了更陡峭的加息轨迹。欧洲央行计划在今年结束资产购买,显示市场对欧元区经济动能的信心。

5、还不够惨?欧元隔夜被“扒一层皮” 德国恐“伤口上撒盐”!

隔夜欧洲央行血洗“汇市”,市场一夜变天!欧洲央行在声明中称,将延续目前为2.55万亿欧元的大规模购债计划到今年年底,与此同时,德拉基表示没有讨论加息,至少要等到2019年夏季才可能加息,这和美联储鹰派的政策立场形成鲜明对比。

欧洲央行鸽派色调浓厚令市场人士措手不及,该央行维持其宽松货币政策的意愿打击了欧元多头押注,欧元/美元“被扒一层皮”,一度跌破1.17和1.16两大关口,交易商纷纷转向美元和日元。

6、美元周期来袭新兴经济体如何打好货币保卫战

6月7日,巴西雷亚尔下跌1.89%至3.9274,前一周累计下跌4.8%,自2月以来,已经下跌近19%,巴西央行再度出手,加大干预力度,但未能阻止雷亚尔下跌的趋势。同日,土耳其央行宣布将一周回购利率从16.5%上调至17.75%,同时将隔夜贷款利率上调至19.25%。而前一天的6月6日,印度央行宣布将回购利率从6%上调至6.25%,逆回购利率从5.75%上调至6%,维持中性货币政策立场。这是印度央行自2014年以来首次上调基准利率,以应对印度卢比已经产生的贬值趋势。

7、阿根廷比索成为今年以来表现最差的新兴市场货币

本周阿根廷比索再度大幅下挫,13日美元对阿根廷比索汇率达到26.2561的历史新高,这距离阿根廷总统马克里宣称“货币危机结束”还不到一个月的时间。今年年初至今,阿根廷比索对美元已经累计暴跌逾42%,成为了今年以来表现最差的新兴市场货币。

13日,阿根廷财政部宣布,该国央行将在外汇市场抛售75亿美元。加上5月“救市”时累计的规模,阿根廷今年“救市”已经动用了20%左右的外汇储备,但比索的跌势目前没有看到停歇的迹象。

【主要货币对分析点评】

美元:

周四美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到1.75%至2%的水平。同日欧洲央行宣布维持主要利率不变,符合此前市场预期。受此影响美元暴力拉升。

Athanasios Vamvakidis牵头的美国银行策略师认为,强劲的经济数据将继续推动美元走高,并且做多美元还有余地;与世界其他国家相比强劲的美国经济数据进一步积累,最终将推动美元再来一轮涨势;财政刺激、联储加息、全球数据疲软以及美国利润回流,将在今年提振美元。

瑞士银行财富管理亚太区投资总监及首席中国经济学家胡一帆15日说,当前保护主义升温已经成为世界经济面临的最主要风险。胡一帆说,美国倘若继续搞贸易保护,不仅会引发相关经济体反击,还将导致世界经济增速下滑;除了贸易保护主义风险,胡一帆认为,由地缘政治引发的石油危机、信贷风险等也值得警惕。她同时指出,尽管存在波动性和不确定性增加等负面影响,但世界经济稳健的基本面并未发生根本性改变,全球企业的盈利能力仍将继续上升。

日图显示,美元指数此前大幅走强,或恢复4月份以来上行走势。不过昨日再次受阻关键整数位阻力95,短线回调关注94.60以及94.50等支撑水平。而若能上行有效突破95.00,指数可能打开更大上涨空间,往上关注2017年1月高点至今年2月低点跌势的50%斐波回档位96。

欧元:

之前因欧洲官员扬言6月讨论退出QE且部分经济数据回暖,使得欧元进入超跌反弹的周期。可实际结果让人失望,市场此前预计8月能够完全退出QE,并在明年年中进行首次加息。

德国商业银行策略师Thu Lan Nguyen表示,欧洲央行的决定意味着,短、中期内欧元几乎没有升值潜力。德国商业银行还预计,欧元未来几个月将跌至1.16,因为美元仍受到更强劲利率前景的支撑;欧洲央行加强其对利率的前瞻指引“应会遏制欧元接下来任何明显强势”。

“因欧元多头平仓和美国经济的持续积极发展,我们预计欧元兑美元将在2018年9月跌向1.10,”荷兰银行驻阿姆斯特丹的外汇策略师Georgette Boele表示。“投资界仍看多欧元,因此他们中的一些人清理仓位。”

欧元的下跌行情难以在1-2日内结束,短期内欧元仍将承压,或将形成一轮较长期限的下跌走势,但是这并不代表对于欧元而言能轻易持大幅看跌态度,下方1.5500附近周线级别的支撑位并没有跌破,其次其他非美货币总体走势并没有给欧元带来大幅的下跌空间。

英镑:

英镑周初走势不错,但后期受欧元拖累出现大跌。周二在特蕾莎·梅做出适当的妥协后,英国脱欧的计划得以顺利实施。

法巴银行周五(6月15日)讨论了英镑的前景预期,认为其保持结构性看涨倾向,年底前可升至1.45。法巴表示,英国退欧仍是市场的焦点,而最近的进展令经济学家对更为有利的‘软退欧’更有信心。因此我们认为英镑的下行风险有所削减。然而,即使退欧正朝着有利于英镑的方向发展,不确定性仍在增加。

英镑在触及1.3460失败后走势重新进入看空阶段,目标看向1.3203位置如果英镑跌破1.3200位置则进一步看至1.3040位置附近。

下周,全球金融市场数据没有太多需要关注的内容,但是仍然有英国央行和瑞士央行的政策决议需要注意。

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