选股宝晚报 | 12月3日主题前瞻

来源:华尔街见闻 2018-12-02 22:41:31

明日主题前瞻

1、期货概念| 中金所网站披露,自12月3日起调整三项股指期货交易标准。一是将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%,中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%;二是将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手;三是将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之4.6。

点评:新的政策意味着股指期货正在逐步全方位松绑。这是7月底证监会表态股指期货常态化以来的预期落地,这直接降低了对冲成本,有助于场内资金稳定。股指期货松绑,期货公司有望受益,可关注中国中期、美尔雅等期货公司概念股。

2、知识产权| 12月1日,“2018互联网知识产权司法保护论坛”在北京召开。腾讯在论坛上表示,将发起知识产权司法保护行动(“IPP行动”),基于腾讯20年的技术积累和大数据分析能力,联合政府、企业、合作伙伴共同搭建知识产权司法保护平台,从技术创新、刑事打击、行业研究、司法建议四个维度协同作战,将知识产权保护生态推进“最后一公里”。

点评:据悉,2016年至2018年前三季度,腾讯共计协助公安机关破获各类侵权及外挂案件67起。常山北明腾讯入股,与腾讯构建网上调解室;华宇软件与腾讯云签订战略合作;美亚柏科领先电子数字取证,已被知名云服务商如AWS、阿里云、腾讯云、青云引入。

3、无人驾驶 | 据外媒报道,谷歌Alphabet旗下Waymo计划在12月初商用无人驾驶汽车。10月底,美国加州车管所正式向谷歌旗下自动驾驶公司Waymo颁发了完全无人驾驶测试牌照。这是目前已知的全球首个完全无人驾驶汽车公开路测牌照,代表着自动驾驶技术从研发阶段正式步入应用量产阶段,也标志着全球出行与汽车产业史上最重大的变革正式拉开帷幕。

点评:布局方面:1)谷歌概念股。省广集团并购上海拓畅以后,旗下省广畅思成为Google官方授权的顶级广告代理商;精研科技公司产品现应用于谷歌、本田、长城等国内外知名汽车品牌。2)Waymo若在中国发展迅速,也会进一步推动百度等国内自动驾驶领域初创企业的发展,可关注德赛西威、星网宇达 。

4、集成电路 |近日,在2018年中国集成电路设计业年会上,中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军表示,今年国内集成电路设计业总销售额预计为2576.96亿元,同比增长32.42%,增速较上年提高了4.27%。而据世界半导体理事会此前预测,2018年全球半导体销售额将达到4771亿美元,中国集成电路设计业销售额预计约占全球7.94%,比上年的7.78%有所提高。

点评:目前集成电路仍是国内最大的进口产品,2017年进口金额高达2601亿美元,2018年1-10月进口金额2659亿美元,进出口逆差达1959亿美元,全年逆差有望超过2000亿美元,国产替代空间巨大。建议关注那些技术领先,且拥有自主知识产权的细分行业龙头,如江丰电子 、兆易创新等。

5、维生素| 据万得数据显示,30日维生素A(50万IU/g)报485元/千克,单日再涨4%。近一个月涨幅已翻倍。从上游原材料端看,柠檬醛是维生素A的关键中间体,巴斯夫供应全球79%的柠檬醛。最新了解,11月以来莱茵河持续低水位,对巴斯夫和其他公司在莱茵河附近的生产水平造成严重破坏,柠檬醛相关产能输出也不排除受到拖累。另据国内部分经销商反馈,现阶段国内维生素A市场库存较低,预计短期内维生素A价格有望继续上涨。

点评:维生素主要下游为饲料行业,占饲料成本占比中不到2%,需求较为刚性且价格传导顺畅。另外,我国是维生素出口占比超过60%。除此,冬季环保限产力度提升、原材料价格驱动以及下游缺货补库存也是本轮价格上涨的驱动力。可关注浙江医药、新和成及金达威等。

6、3D打印| 从上海建工集团获悉,我国第一座3D打印树脂景观桥将诞生在桃浦智创城中央公园。目前在教育、医疗、汽车等领域,3D打印已得到广泛应用,但建筑领域的3D打印正处于起步阶段。作为是全国首座投入实际使用的3D打印树脂景观桥,其建筑牢度、使用寿命、产品优势都更引人关注,有望开创3D打印材料应用先河。

点评:海源复材旗下海源三维拥有3D打印光敏树脂产品,公司本部3D打印重点在大型建筑研发方面。宏昌电子主营3D打印机使用液态环氧树脂。兴业股份2017年获3D打印用呋喃树脂专利,开发了环境友好型低加入量铸铝用冷芯盒树脂及三维增材技术铸造用粘结剂,并形成批量和小批量供货。

7、创新药| 11月29日,国家首个原创抗艾滋病新药艾可宁产业项目签约仪式暨新闻发布会在齐河县举行。齐河县人民政府与“前沿生物药业”签约共建艾可宁产业基地,标志着这一国家科技重大专项成果、中国首个原创抗艾滋病新药在齐河实现产业化。据了解,项目投资14亿元,预计2022年建成投产运营,投产后3年内销售产值可达10亿元,10年内可达100亿元。

点评:大众公用通过参股深圳市创新投资集团有限公司参与前沿生物C轮融资。太极集团此前媒体报道与前沿生物专门就艾可宁在药品销售、渠道、供应等方面战略合作。

8、农业种植 | 10月份,全国居民消费价格同比上涨2.5%。其中,食品价格上涨3.3%,鲜果价格上涨11.5%,鲜菜价格上涨10.1%,粮食价格上涨0.6%,影响CPI上涨约0.45个百分点。据业内人士分析,当前农产品CPI的拐点逐步显现,农产品景气度预期正在提升,国内主要大宗农产品已相继进入去库存阶段,价格涨势已现端倪。

点评:随着大宗农产品价格进入涨价周期,种植收益将得到改善,种植产业链有望迎来业绩和估值的双升。临近年底,行业进入政策窗口期,“乡村振兴”战略有望加速推进,拥有土地资源以及相关种植产业链的公司将最先受益。建议重点关注新洋丰、苏垦农发和北大荒。

9、火电 |近期,中国(海南)改革发展研究院课题组在山西、陕西等地考察中了解到,由于煤价上涨、电价调整滞后、利息压力加大、产能利用率低等原因,当前火电企业亏损面接近50%,部分火电国企面临因现金流断流可能导致企业关闭。中改院专家建议短期内尽快采取具体政策帮助火电企业打破困境,同时加快电力体制的综合改革,实现电力公益性与商品性的有效兼容。

点评:长期来看,随着先进产能释放,供需格局亦将明显改善,煤炭价格有望逐步回落。因此,短中期均看好火电行业盈利能力的修复,建议关注火电上市企业如国投电力、华电国际等。

10、光刻胶| 据媒体报道,中国科学院光电技术研究所承担的国家重大科研装备——超分辨光刻装备项目通过验收,这个项目最主要的成果就是中国科学家研发成功世界首台分辨力最高的紫外超分辨光刻机,365nm波长即可生产22nm工艺芯片,通过多重曝光等手段可以实现10nm以下的芯片生产。

点评:光刻机的国产化取得进展,也将为光刻胶应用创造条件。南大光电参股的北京科华是国内光刻胶领域的龙头企业。晶瑞股份是国内稀缺的实现了IC制造商使用的i线光刻胶量产的企业。

11、磷化工| 据百川资讯,在沉寂了一个月后近日磷矿石开启涨价模式。国内磷矿石价格继昨日上涨1.19%之后,30日磷矿石报价再上涨2.36%,最新报价434元/吨,本周上涨3.58%。贵州开磷磷矿将于下月5日执行新价。

点评:业内分析认为,在环保限产政策下,我国磷矿石产量快速减少,预计矿石供应收紧趋势将持续。而下游磷肥需求端向好,随着冬储到来,需求有望进一步提升,或支撑磷矿石价格走高。可关注兴发集团、司尔特等磷矿产业链相关公司。

12、核电| 发改委、能源局近日印发《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》,提出到2020年全国核电实现安全保障性消纳,风电平均利用率力争达到95%,光伏发电弃光率低于5%,水电利用率95%以上。该计划的发布,将推动核电、风电和光伏等产业发展。

点评:国内核电项目有序建设以及核电技术出口,有望给核电设备产业链带来市场机遇。中核科技在核电阀门领域市场份额居行业前列,中国核建+4.41%为核电建设龙头企业。台海核电主营核电主管道产品,沃尔核材多次中标核电项目。

13、工业互联网| 工业互联网标识解析国家顶级节点(重庆)于12月1日开通。工信部相关人士表示,标识解析体系是工业互联网网络的重要组成部分,是工业互联网核心基础设施之一。此次签约,将使开展工业互联网标识解析国家顶级节点建设、标识应用和产业推广迈出重要一步。

点评:机构认为,工业互联网将是未来的发展趋势,云计算巨头的加入能给各个产业带来巨大的提升机会,成为助力我国经济转型的重要爆发点。东方国信是国内工业互联网平台领域领军企业;宝信软件受益于钢铁信息化行业景气度提升,软件信息化订单充足。

其他重要主题

1、PPP丨发改委:正抓紧起草PPP条例,争取尽快出台。

2、创投丨上交所12月1日召开座谈会,表示已完成设立科创板并试点注册制的方案草案,将综合市场各方意见进一步完善。

3、人工智能丨上海正式发布“双高意见”20条,将超前布局人工智能等未来前沿产业。

4、电子商务丨商务部、发展改革委、财政部、海关总署、税务总局、市场监管总局发布关于完善跨境电子商务零售进口监管有关工作的通知。

宏观要闻

1、中美就经贸问题达成共识,决定停止升级关税等贸易限制措施。

2、工信部:引导金融资本支持纺织业民营、小微企业。

3、证监会李至斌:目前证监会正在制定完善《股权众筹试点管理办法》。

4、中国银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》,进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。

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